Ринок Aave RWA: Як Horizon трансформує інституційний DeFi за допомогою токенізованих активів

Вступ до ринку Aave RWA та Horizon

Ринок Aave RWA знаходиться на передовій інновацій у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), представляючи Horizon — трансформаційну платформу, яка об'єднує традиційні фінанси (TradFi) з DeFi. Завдяки можливості для інституційних інвесторів позичати стейблкоїни, використовуючи токенізовані реальні активи (RWAs) як заставу, Horizon встановлює нові стандарти відповідності, прозорості та ліквідності. У цій статті розглядається, як працює Horizon, його ключові особливості та потенціал для зміни фінансового ландшафту.

Що таке реальні активи (RWAs) і чому вони важливі?

Реальні активи (RWAs) — це матеріальні або фінансові активи, такі як казначейські облігації США, корпоративні облігації та фонди грошового ринку (MMFs), які токенізуються та представляються на блокчейн-мережах. Токенізація дозволяє фракційну власність, торгівлю 24/7 та підвищену ліквідність, роблячи ці активи більш доступними та ефективними.

Інтеграція RWAs у DeFi часто називається «тріумфальним проривом на трильйон доларів», оскільки вона надає інституціям доступ до безпечних активів із дохідністю, використовуючи прозорість і ефективність блокчейну. Ця інновація вирішує ключові виклики DeFi, такі як відповідність, управління ризиками та регуляторні вимоги, роблячи екосистему більш привабливою для інституційних гравців.

Як працює Horizon: Дворівнева структура

Horizon побудований на дозволеній версії протоколу Aave V3, що забезпечує відповідність потребам інституційних інвесторів, зберігаючи при цьому пули ліквідності стейблкоїнів без дозволів для ширшої участі в DeFi. Ця дворівнева структура є проривною інновацією, яка балансує між суворими вимогами TradFi та відкритою, децентралізованою природою DeFi.

Дозволені пули застави RWA

Дозволені пули Horizon розроблені для інституційних інвесторів, дозволяючи їм використовувати токенізовані RWAs як заставу. Підтримувані активи включають:

• Казначейські облігації США

• Корпоративні облігації

• Фонди грошового ринку (MMFs)

Ці низькоризикові фінансові інструменти забезпечують стабільну та надійну основу для позичкової діяльності, гарантуючи довіру та надійність для інституційних учасників.

Пули ліквідності стейблкоїнів без дозволів

На противагу цьому, пули ліквідності стейблкоїнів Horizon відкриті для ширшої спільноти DeFi. Ця інклюзивність сприяє ліквідності та участі в екосистемі, дозволяючи роздрібним та інституційним користувачам безперешкодно брати участь у кредитуванні та запозиченні.

Ключові особливості Horizon

Оцінка в реальному часі за допомогою інфраструктури SmartData від Chainlink

Horizon інтегрує інфраструктуру SmartData від Chainlink, включаючи NAVLink, для забезпечення оцінки чистих активів у реальному часі, яка є захищеною від маніпуляцій, для токенізованих фондів. Це забезпечує точну заставу та підвищує довіру серед інституційних учасників, надаючи прозорі та надійні дані.

Відповідність інституційного рівня

Horizon вирішує критичні питання відповідності та регуляторних викликів, полегшуючи інституціям впровадження DeFi. Завдяки роботі на дозволеному протоколі, Horizon забезпечує дотримання юридичних і фінансових стандартів без компромісу з основними принципами децентралізації.

Стратегічні партнерства з провідними гравцями TradFi

Horizon встановив партнерства з основними гравцями TradFi, включаючи Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree та Ripple. Ці співпраці вводять токенізовані активи, такі як JAAA, USYC та USTB, в екосистему DeFi, підвищуючи довіру та корисність Horizon.

Зростаючий ринок RWA та його вплив на DeFi

Ринок RWA демонструє експоненційне зростання, причому токенізовані активи наразі оцінюються в 26–28 мільярдів доларів і прогнозується, що вони досягнуть трильйонів у найближчі роки. Це зростання підкреслює величезний потенціал платформ, таких як Horizon, для стимулювання інституційного впровадження DeFi.

Інтегруючи RWAs, Horizon не лише розширює сферу DeFi, але й створює нові джерела доходу для Aave DAO. Крім того, це збільшує корисність нативного стейблкоїна Aave, GHO, який відіграє ключову роль у роботі платформи.

Метрики раннього впровадження та ринковий прогрес

Horizon вже продемонстрував значний прогрес. Протягом перших 24 годин після запуску платформа зафіксувала десятки мільйонів доларів депозитів і понад 5 мільйонів доларів позик під заставу RWA. Ці ранні метрики підкреслюють сильний попит на DeFi-рішення інституційного рівня та підтверджують цінність Horizon.

Виклики та майбутній потенціал

Хоча Horizon представляє значний прорив, інтеграція RWAs у DeFi не позбавлена викликів. Основні перешкоди включають:

• Регуляторні невизначеності: Орієнтація в умовах змінного глобального регулювання.

• Ринкова волатильність: Управління ризиками, пов'язаними з коливаннями вартості активів.

• Надійне управління ризиками: Забезпечення безпеки та стабільності екосистеми.

Незважаючи на ці виклики, довгостроковий потенціал токенізованих активів у кредитних ринках DeFi є беззаперечним. Об'єднуючи TradFi та DeFi, Horizon прокладає шлях до більш інклюзивної, ефективної та прозорої фінансової екосистеми.

Висновок

Ринок Aave RWA, підсилений Horizon, революціонізує інституційний DeFi, дозволяючи використовувати токенізовані реальні активи як заставу. Завдяки своїй дворівневій структурі, оцінкам у реальному часі та сильним партнерствам у сфері TradFi, Horizon має всі шанси стати рушійною силою наступної хвилі впровадження DeFi. У міру зростання ринку RWA платформи, такі як Horizon, відіграватимуть ключову роль у відкритті нових можливостей для інституційних та роздрібних учасників.